Samsung se pone nerviosa ante la decisión de Intel de dar libertad a su fundición y ver cómo comienzan a llegar los millones en inversión
Intel, en su afán por revertir las pérdidas significativas que ha experimentado, decidió separar su división de fabricación de chips en un intento por volver a ser competitivo en la industria de los semiconductores. Esta decisión, aunque no lo parezca, plantea un reto para Samsung, su principal rival por volumen de producción para terceros, ya que si la estrategia de Intel resulta exitosa, podría poner presión sobre ellos y meterlos en serios problemas. Desde la mismísima Corea del Sur, afirman que la decisión de Intel también lleva a Samsung a reconsiderar su enfoque estratégico para mantenerse competitivo en el diseño y producción de chips, sobre todo en un entorno donde los competidores se están especializando en áreas más específicas. ¿Es el movimiento de Intel con IFS realmente inteligente visto el pensamiento de Samsung?
El director ejecutivo de Intel, Pat Gelsinger, anunció que el plan es convertir el negocio de fundición en una entidad independiente con su propio consejo directivo y con la posibilidad de buscar financiación externa. Esto busca otorgar una mayor independencia a esta unidad frente al resto de la compañía, lo que podría aumentar la confianza de clientes y proveedores, quienes a menudo dudan en confiar sus diseños a una división de fundición que pertenece a un competidor.
Intel va a por la cuota de mercado de Samsung, y los coreanos temen el sorpasso al no tener ni la producción ni nodos tan avanzados
La decisión de Intel se presenta como una medida estratégica necesaria para recuperar la confianza de potenciales clientes. En el mercado global de fundición de chips, como sabemos, TSMC domina con el 62% del mercado, mientras que Samsung ocupa el segundo lugar con un 13%. Intel, que está fuera de los diez principales competidores, se ha fijado la ambiciosa meta de superar a Samsung para 2030 con IFS, donde para ello ha estado realizando fuertes inversiones, como la adquisición de equipos de alta gama de ASML y la construcción de una planta de producción de chips con tecnología de 1,4 nanómetros.
Los analistas creen que, si Intel logra financiar su nueva unidad de fundición de manera independiente, la empresa podría atraer a grandes clientes tecnológicos, un terreno en el que tanto Samsung como otros competidores están luchando para ganar terreno frente a TSMC, que mantiene vínculos sólidos con empresas como Apple, AMD o Qualcomm. En este escenario, si Intel tiene éxito, podría ejercer presión sobre Samsung para que también considere separar su propio negocio de fundición, algo impensable hace solo un mes.
El éxito de Intel en atraer inversores externos mediante una oferta pública inicial podría ser clave para su futuro, y de hecho, como vimos, Apolo inyectará nada menos que 5.000 millones, lo cual es un aviso a navegantes. No obstante, en caso de no lograrlo, dependería de la empresa matriz para obtener financiación, lo que podría suponer una desventaja.
Intel ha jugado todo a una carta: si acierta moverá el mercado al completo, si falla... Podría vender IFS al mejor postor para la tranquilidad de Samsung
Si la fundición de Intel prospera, es probable que Samsung enfrente la presión de hacer ajustes similares para mantenerse competitivo. Por otro lado, Intel espera que su negocio de fundición sea altamente rentable para 2027, apoyado por un acuerdo a largo plazo con Amazon para la fabricación de chips.
Con esta estrategia, Intel podría alejarse de su modelo tradicional de ser un fabricante de dispositivos integrados (IDM), lo que le permitiría centrarse en su área principal de fortaleza: la producción de CPU. Este cambio también podría motivar a Samsung a reevaluar sus propios enfoques, según observadores del mercado.
Aunque los fabricantes de dispositivos integrados tienden a participar en múltiples áreas del sector, se destaca que su verdadera ventaja competitiva reside en centrarse en sus puntos fuertes. En el caso de Intel, esto se refleja en las CPU, mientras que para Samsung, su fortaleza principal es la memoria DRAM. Siguiendo esta lógica, Samsung estaría destinando una parte considerable de sus recursos a su negocio de chips de memoria como ya vimos la semana pasada.
Samsung entre la espada y la pared: inversión en DRAM y NAND Flash, ¿qué pasará con los chips lógicos y sus problemas?
Se espera que la empresa aumente su inversión en instalaciones de producción de DRAM, con un gasto de 9.500 millones de dólares este año, un incremento del 9,2% respecto al año anterior. En términos estratégicos, Samsung parece estar enfocándose más en consolidar su división de semiconductores bajo un nuevo liderazgo, buscando una estructura más ágil y orientada a proyectos. Esto podría resolver los conflictos internos y aumentar la eficiencia, lo que resultaría fundamental para enfrentarse a la competencia en un sector en rápida evolución.
El problema que tienen es que Intel ha escogido una estrategia a lo TSMC, tienen el nodo más avanzado, los escáneres más avanzados y en breve tendrán más capacidad de fabricación, mientras que Samsung tiene problemas muy grandes de producción y evolución en sus nodos SF2 y SF2+. ¿Terminará la estrategia de Intel con IFS por forzar a Samsung a seguir un camino similar o cerrar definitivamente?