Poco, muy poco le han durado las buenas noticias a TSMC. Al
parecer y como ya tratamos, sus principales clientes se están
echando atrás en un primer momento con sus chips a 3 nm, solo Apple
seguirá apostando por ellos y además, reduciendo los pedidos por la
situación de sus iPhone actuales. Pues bien, informan desde Corea
que hay un nuevo retraso en el N3 de TSMC que
podría hacer que la producción se moviese directamente a 2023,
dejando a Samsung campar a sus anchas con su nodo GAA por el
camino. Además, el CEO de TSMC clama contra la
guerra que tienen China y EE.UU
así como sus bloqueos.
Si recordamos bien, en verano TSMC dio el pistoletazo de salida
a su nuevo y más flamante nodo litográfico de 3 nm. Este
nodo en realidad estaba cancelado antes del anuncio, pero meses
después nos enteramos de ello y a cambio, la compañía dividió en 4
nodos distintos el original, optimizando con ello sus posibilidades
de cara a los clientes. Pues bien, después de esto el retraso,
3 meses solamente por motivos no especificados y
ahora de nuevo vuelve a repetirse la historia, ¿qué está
pasando?
TSMC N3, retraso tras retraso y muy pocas explicaciones
La gerencia de TSMC al parecer habría confirmado este nuevo
retraso del proceso litográfico más avanzado de la compañía.
Debería estar listo en apenas una semana y no lo estará, así que,
como mínimo, se retrasará un trimestre más y ya concadena
dos seguidos.
Los taiwaneses están perdiendo la credibilidad, donde
sus 2 nm van a llegar más que justos, estos 3 nm
ya tienen medio año de retraso y además todo se les está
complicando y no parecen querer reconocerlo. Su director ejecutivo,
Wei, expresa lo siguiente:
A pesar de la corrección de inventario en curso, observamos un
alto nivel de participación de los clientes tanto en
N3 como en N3E con un
Tape Out de más del doble que la de N5 en su
primer y segundo año. Estamos trabajando en estrecha colaboración
con nuestro proveedor de herramientas (ASML) para abordar los
desafíos de entrega y preparar más capacidad de 3 nanómetros para
respaldar la fuerte demanda de nuestros clientes en 2023, 2024 y
más allá.
Nuestra tecnología de 3 nanómetros será la tecnología de
semiconductores más avanzada tanto en PPA como en tecnología de
transistores cuando se presente. Estamos seguros de que la
familia N3 será otro nodo grande y duradero para TSMC.
El problema es que la desaceleración de la demanda ha pillado a
todo el mundo por sorpresa, incluida a TSMC y sus clientes y claro,
esto está trastocando los planes y los tiempos.
La guerra comercial y tecnológica de China y EE.UU. afecta a
TSMC
En esta ocasión ha sido el presidente de TSMC, Mark Liu, en una
entrevista a Reuters el que pone el ojo en lo que está pasando
entre ambas potencias, donde nosotros ya hablamos de boicot por
parte de los americanos. Hay que tener varias cosas en cuenta que
lo cambian todo y Liu especifica algunas:
"El conflicto comercial entre Estados Unidos y China y la
escalada de las tensiones a través del Estrecho han traído desafíos
más serios a todas las industrias, incluida la industria de
semiconductores. El gobierno de China nunca ha dejado de promover
su industria nacional de semiconductores y por ello son importantes
en el escenario mundial".
Curiosamente, estas declaraciones se producen pocos días después
de que sepamos que EE.UU. ha concedido una licencia de un año a
TSMC para seguir solicitando equipos de fabricación de chips en
América, lo cual le ayudará a los taiwaneses a extenderse en China,
ya que TSMC tiene una FAB en Nanjing. Leído de
otra manera, EE.UU. está haciendo doble boicot,
porque cerca a China con las licencias mientras que permite a TSMC
que crezca dentro del territorio "enemigo" mientras que su
industria (la de China) se desploma en personal cualificado, en
bolsa y en tiempos de entrega y desarrollo.
El retraso de TSMC en su N3 y su producción es solo la
consecuencia de cambios como el de Apple y YMTC, donde también la
administración Biden ha
frustrado el acuerdo que estaba ya cerrado para que la compañía
americana comprase chips de memoria chinos. Si
Apple tiene que buscar nuevo proveedor en volumen, si las ventas
están cayendo, si además los iPhone no se venden al ritmo previsto,
AMD, Intel y NVIDIA no darán el salto (si es que
lo dan, ojo) a los 3 nm ¿para qué correr y lanzar
la producción en masa de manera acelerada y con un coste inasumible
en la actualidad dada la situación?
Posiblemente TSMC haya hecho lo mejor, que es reposicionar su
estrategia y tiempos, el problema es que también se afirma desde
distintos sectores de la industria que la demanda se recuperará en
2023, mientras que los analistas económicos dicen que lo
peor está por llegar. Como para lanzar una predicción y
acertar en estos tiempos...
